Saltar o menú de navegación e ir ao contido

EROSKI CONSUMER, o diario do consumidor

Buscador

logotipo de fundación

Canles de EROSKI CONSUMER


Estás na seguinte localización: Portada > Economía doméstica

Este artigo foi traducido por un sistema de tradución automática. Máis información, aquí.

Mifid: a banca comprométese a informar e protexer ao cliente

Una nova normativa obriga ás entidades a facer un test aos seus clientes paira coñecer o seu perfil de risco antes de que contraten un produto financeiro

  • Autor: Por
  • Data de publicación: Luns, 12deNovembrode2007

Nas últimas semanas é posible que moitos aforradores españois sorprendéronse tras recibir una carta do seu banco na que lles comunican cambios na súa forma de atender e asesorar ao cliente. Desde o 1 de novembro os clientes comezaron a recibir un trato máis atento e personalizado por parte de asesórelos das súas oficinas. A que se debe este cambio de actitude? Todas estas cartas teñen a súa esencia na aprobación dunha nova lei europea sobre o Mercado de Instrumentos Financeiros (MIFID), cuxo obxectivo é ampliar a protección do investidor, polo que as entidades veranse obrigadas a facer un test aos seus clientes paira coñecer o seu perfil de risco antes de que contrate un produto financeiro.

Que é a Mifid?

/imgs/2007/11/mans.listaxe.jpg

A partir de agora, en certo xeito, os bancos non poderán vender o que queiran e cando queiran. A directiva sobre Mercados de Instrumentos Financeiros, coñecida polas súas siglas en inglés como Mifid (Markets in Financial Instruments Directive), é una lei aprobada no seo da Unión Europea que regula a prestación de servizos financeiros por parte de todas as entidades que actúen neste ámbito. Inclúense, por tanto, bancos, caixas de aforros, sociedades e axencias de valores… A lei ten carácter global, xa que se aplicará en todo o territorio da Unión Europea. Xorde, entre outros motivos, paira responder os cambios e innovacións en relación coa seguridade dos mercados que veñen impondo nos últimos anos. Neste sentido, a lei ten a súa orixe en América, onde se crearon as maiores leis relacionadas coa protección do investidor.

O seu obxectivo é evitar que un cliente contrate un produto sen coñecer cal é o seu funcionamento, os riscos que implica e as súas expectativas de rendibilidade. Josep Solé, presidente de EFPA Europa (a Asociación de Asesores e Planificadores Financeiros), estima que o fin último da Mifid é protexer ao investidor-aforrador e conseguir que contrate en todo momento o produto financeiro que máis se adecúe ás súas necesidades. As entidades financeiras terán que esforzarse a partir de agora “en explicar correctamente os riscos e vantaxes que implica a contratación de calquera produto, sobre todo se se trata dun instrumento de investimento e non de aforro”, segundo asegura Solé.

O obxectivo da normativa é evitar que un cliente contrate un produto sen coñecer o seu funcionamento, riscos e expectativas

Mellorar na prestación de servizos de investimento, é dicir, no relacionado coa venda de accións, fondos de investimento, de pensións, derivados, bonos… é un dos aspectos nos que fai máis fincapé a lei. Isto é así xa que este tipo de produtos poden implicar una perda do patrimonio do cliente, polo que a información á hora de contratalos que darán a partir de agora as entidades deberá ser maior. En definitiva, a Mifid leva a modernización dos mercados financeiros e paira iso ampla o poder supervisor da Comisión Nacional do Mercado de Valores (CNMV) español, que é a entidade que se encarga de velar polo correcto funcionamento do mercado, como engade Solé.

A nova lei obriga ás empresas de servizos de investimento a divulgar no mercado información sobre os aspectos crave do seu perfil de negocio, exposición ao risco e formas de xestión do risco. Ademais, esixiralles levar un rexistro de todas as operacións que realicen, paira facilitar a supervisión por parte da CNMV.

Produtos Mifid

A normativa, por tanto, afectará á prestación de servizos relacionados só cos produtos de investimento. É dicir, produtos que implican certo risco e cos que cabe a posibilidade de asumir perdas. Por tanto, non serán produtos Mifid, suxeitos á nova normativa e ao test e á firma do contrato de servizos, instrumentos como as contas correntes, os depósitos bancarios ou as hipotecas. “Cando un cliente vaia abrir una conta non estará sometido ao test, porque este non é un produto suxeito á Mifid. S´” o son todos aqueles instrumentos que dalgún modo impliquen una investimento en mercados secundarios”, comenta Solé.

As accións, participar nunha OPV (oferta pública de venda), contratar un fondo de investimento, un plan de pensións, un CFD (contrato por diferenza) ou algún instrumento derivado si que deberá pasar o filtro da Mifid. Nestes casos, o asesor si que deberá comprobar cal é o nivel de coñecemento do cliente e a súa aversión ao risco. O alcance da Mifid é moi amplo. En xeral, todas as entidades e persoas que actúen nos mercados veranse afectados.

Paxinación dentro deste contido


Pódeche interesar:

Infografía | Fotografías | Investigacións