Saltar o menú de navegación e ir ao contido

EROSKI CONSUMER, o diario do consumidor

Buscador

logotipo de fundación

Canles de EROSKI CONSUMER


Estás na seguinte localización: Portada > Economía doméstica

Este artigo foi traducido por un sistema de tradución automática. Máis información, aquí.

Máis de 42.000 afectados pola suspensión do fondo inmobiliario do Santander

A entidade financeira pide dous anos de prazo para poder pagarlles

  • Autor: Por
  • Data de publicación: Martes, 17deFebreirode2009

O Banco de Santander pediu onte á Comisión Nacional do Mercado de Valores (CNMV) suspender durante dous anos os reembolsos do seu fondo de investimento especializado en compra e aluguer de activos inmobiliarios de todo tipo Santander Banif Inmobiliario, o maior do nove rexistrados en España e que conta cun patrimonio de 3.266 millóns de euros. O motivo é que non dispón de diñeiro líquido suficiente para atender todas as peticións recibidas dos seus clientes, que ascenden a 42.309.

Img bancosantander
Imaxe: CONSUMER EROSKI

Segundo argumentou a entidade presidida por Emilio Botín, as solicitudes recibidas entre o 1 e o 13 de febreiro -o primeiro dos dous prazos para pedir o reembolso que constan no folleto do fondo- superaron todas as expectativas, ao sumar 2.617 millóns de euros, un 80% do valor total. Así, e amparado na lei, Santander Real State, a xestora do fondo, optou polo bloqueo para, neses dous anos, tentar, “sempre en defensa do interese xeral dos partícipes”, vender activos.

A avalancha de peticións de reembolso ten a súa orixe no esborralle da rendibilidade do fondo, que, tras proporcionar ganancias superiores ao 7% en anos anteriores, pechou 2008 cun repunte de tan só o 1,37%, que se converteu nunha perda neta do 4,21% en xaneiro.

En dous prazos

O Santander explicou que aceptará solicitudes de reembolso ata o próximo día 27, véspera do período de suspensión de dous anos. A entidade repartirá en dous prazos un 10% do patrimonio do fondo -o que lle obriga a lei- a prorrata entre quen requirisen o seu diñeiro. Se o líquido non é suficiente, o banco comprometeuse a subscribir as participacións necesarias. A partir dese momento, o fondo tratará de enajenar da mellor forma os seus activos, divididos en vivendas (62%), locais e centros comerciais (18%), e plantas industriais (1%).

A avalancha de peticións de reembolso ten a súa orixe no esborralle da rendibilidade do fondo

Co diñeiro que xeren esas operacións, e sempre en paquetes do 10%, a xestora irá pagando aos partícipes. Se superado o prazo -o 1 de marzo de 2011- non se cumpriu con todos os reembolsos, o fondo será disolto.

O banco tamén pediu á CNMV autorización para a exención do cumprimento dos coeficientes polos que tributan os partícipes durante os dous anos de suspensión. Un tempo no que o banco se comprometeu a rebaixar as súas comisións, que pasarán ao 0,75%, e no que o depositario (Banif, a filial de banca privada do Santander) reducirá as súas ao 0,1%.

Investigación exhaustiva

A Asociación de Usuarios de Bancos, Caixas e Seguros (Adicae) solicitou á CNMV que emprenda unha investigación exhaustiva da operativa levada a cabo polo fondo desde 2001, e particularmente desde inicios do ano 2008.

Esta organización, que eleva a preto de 70.000 os afectados, considera necesario investigar “as diversas tasaciones do patrimonio do fondo e as circunstancias que concorresen nas mesmas, así como a súa evolución e as tasaciones de decembro de 2008, avaliándose que contradicións expresan as mesmas e que as motivan”. Tamén insta a investigar a información que recibiron os partícipes, “tanto inicialmente como en fases posteriores”.

Así mesmo, Adicae pide ao órgano regulador que clarifique “as saídas deste fondo por parte de persoas que puidesen dispor de información privilexiada durante 2008, expresándose que persoas, que cantidades foron reembolsadas e en que circunstancias producíronse os rescates”.

A entidade repartirá en dous prazos un 10% do patrimonio do fondo a prorrata entre quen requirisen o seu diñeiro

Por último, solicita que se aclaren “as circunstancias que se deron para que aos peticionarios de reembolsos non se lles indicase o valor liquidativo das súas participacións, remitíndolles a marzo de 2009 para coñecer o devandito valor”.

Esta organización convocou para hoxe asembleas informativas en Madrid, Zaragoza, Barcelona, Valencia, Cáceres, Mérida, Valladolid, Sevilla e A Coruña “co fin de orientar sobre os primeiros pasos a dar e agrupar aos afectados de face á actuación colectiva na reclamación dos seus intereses, única vía eficaz en casos de tanto alcance como o actual”.

Decisión inédita, pero legal

A solicitude excepcional de suspensión de reembolsos dun fondo inmobiliario é unha decisión inédita en España pero perfectamente legal. En concreto, está recollida no Real Decreto de 2005 que regula este tipo de instrumentos de investimento, que pola súa natureza adoitan ser moi pouco líquidos.

E é que os inmobles, a diferenza por exemplo das accións, non se venden tan rápido. Suspender os reembolsos cando se produce unha avalancha de peticións permite, en teoría, unha venda máis ordenada dos activos para obter recursos e afrontar os pagos.

A CNMV publicou unha guía coas principais preguntas e respostas sobre a suspensión do fondo Santander Banif Inmobiliario.

Por que se adopta esta medida?, Cal é a súa finalidade?

Santander Banif Inmobiliario informou que ata o pasado 13 de febreiro recibiu solicitudes de reembolso polo 80% do seu patrimonio. E como a liquidez deste tipo de fondos é máis limitada que a dos tradicionais, a xestora decidiu suspender os reembolsos por dous anos a partir do 28 de febreiro, unha vez obtida a autorización da CNMV.

Esta medida permitirá á xestora aplicar un plan ordenado de venda de activos do fondo que lle permita obter a liquidez necesaria para atender os reembolsos solicitados. No entanto, destinará un 10% do patrimonio do fondo ao pago dos reembolsos solicitados antes da suspensión.

Se solicito o reembolso do meu investimento no fondo antes do 27 de febreiro, cando se me reintegrará a totalidade do importe?

Cada partícipe que solicite o reembolso recibirá un pago inicial equivalente ao 10% do patrimonio do fondo ao 28 de febreiro de 2009. No caso de que todos os partícipes optasen por solicitar o reembolso, devandito pago inicial sería do 10% do importe solicitado. Noutro caso, devandito importe podería ser superior. Este pago inicial efectuarase en dous prazos: a metade o 9 de marzo de 2009 e a outra metade o 5 de maio de 2009. O restante importe tratarase de liquidar no prazo de dous anos contados a partir do 28 de febreiro. Se transcorridos eses dous anos non fose posible atender o pago total dos reembolsos solicitados, o fondo sería disolto.

Que implicacións ten a disolución do fondo?

Unha vez acordada a disolución, abriríase o período de liquidación. A xestora procedería a enajenar os valores e activos do fondo e a satisfacer e percibir créditos. Unha vez realizadas estas operacións, elaboraríanse os estados financeiros e determinaríase a cota que correspondese a cada partícipe.

Que ocorrería cos meus investimentos no fondo se decido non solicitar o reembolso antes do 27 de febreiro?

Deberá manter o investimento durante os dous anos de suspensión. Transcorrido ese prazo, e sempre que non se acorde a disolución do fondo, a seguinte xanela de liquidez está prevista en outubro de 2011.

Pódeche interesar:

Infografía | Fotografías | Investigacións