Saltar o menú de navegación e ir ao contido

EROSKI CONSUMER, o diario do consumidor

Buscador

logotipo de fundación

Canles de EROSKI CONSUMER


Estás na seguinte localización: Portada > Economía doméstica

Este artigo foi traducido por un sistema de tradución automática. Máis información, aquí.

Oito consellos para investir en fondos en países emerxentes

Investir en países emerxentes pode ser moi rendible, pero a posibilidade de perder o investido é tamén elevada

img_brasil

Nun momento en que os investidores buscan seguridade para o seu diñeiro, á conta de sacrificar incluso a rendibilidade que poidan percibir, os fondos en países emerxentes non son un dos produtos máis demandados. Máis ben están destinados a complementar unha pequena porcentaxe do investimento e diríxense, sobre todo, a persoas con amplos coñecementos financeiros. Aínda que o crecemento destes estados fixo que os partícipes en fondos de nacións emerxentes gañasen moito diñeiro, son carteiras moi volátiles e tamén tiveron a súa cara amarga. Pódese obter con eles altos beneficios, pero están considerados produtos de alto risco.

Img brasil art
Imaxe: BobCalligaris

Consellos para pequenos investidores

Os países emerxentes destacan por economías que aínda non están ao nivel dos países máis desenvolvidos, pero contan cun gran potencial de crecemento. A súa expansión durante os últimos anos supera con fartura á maioría dos países da UE e a Estados Unidos. Case a metade do PIB mundial xérase en países emerxentes e en vías de desenvolvemento.

A súa expansión nos últimos anos supera con fartura á maioría dos países da UE e a Estados Unidos

Pero aínda que o seu crecemento favoreceu que os partícipes en fondos de nacións emerxentes gañasen moito diñeiro, tamén tiveron perdas, xa que son produtos de alto risco. Por este motivo, antes de depositar os aforros neles, convén seguir unha serie de consellos:

  1. Se se quere depositar o diñeiro nunha carteira de valores, antes hai que exporse o nivel de risco que se quere correr, a rendibilidade desexada, que obxectivos perséguense e o prazo durante o que se pode prescindir do diñeiro. Se o perfil é conservador e o usuario busca valores seguros, é mellor fuxir dos fondos en países emerxentes.

  2. Nunca hai que depositar os aforros en produtos cuxo funcionamento non se comprenda. Este tipo de carteiras son, polo xeral, bastante complexas.

  3. Antes de tomar unha decisión, é conveniente contactar cun experto para que explique todos os riscos do produto e tamén os beneficios que se poden obter.

  4. Só hai que destinar a investimentos o diñeiro que non se necesite nun futuro próximo. É recomendable facer cálculos con antelación, coñecer os ingresos e os gastos futuros, prever desembolsos imprevistos e determinar se se pode chegar a fin de mes sen esa parte do patrimonio. Se o diñeiro necesitarase a curto prazo, é mellor non investir en renda variable. Os fondos en países emerxentes non son aconsellables neste caso.

  5. Débese consultar con detalle o folleto no que se indican as comisións que pagará o cliente -de xestión e depósito, de subscrición e reembolso ou por cambiar o investimento dun compartimento a outro dentro do mesmo fondo-. Antes de contratalo, convén coñecer a rendibilidade que tivo nos últimos meses.

  6. Coñecer con exactitude os custos do produto permite un mellor investimento, sobre todo, porque a rendibilidade non só depende do que fagan as empresas nos países emerxentes, senón tamén das tarifas e comisións que aplique a entidade.

  7. Outro dos consellos que chega desde a Comisión Nacional do Mercado de Valores é fuxir das modas e dos gurús, e evitar as corazonadas.

  8. Se unha oferta parece demasiado boa para ser certa, o máis probable é que sexa un engano. Non convén crer nos consellos non solicitados procedentes de persoas descoñecidas. A miúdo, son “chiringuitos financeiros” que xa se levaron o diñeiro dun bo número de cidadáns. Isto pódese aplicar a calquera produto, pero máis aínda no que se refire a investimentos en países emerxentes, descoñecidas pola maioría de aforradores.

Fondos en países emerxentes

Son estes aspectos, en especial as posibilidades de crecemento e as expectativas de mellora económica, os factores que fan atractivos aos países emerxentes no momento de investir. Para iso, hai varias posibilidades: comprar accións de empresas destes países, algo bastante complicado para o consumidor medio, ou participar nun fondo de investimento.

Esta opción é máis sinxela e conta con varias vantaxes fronte á actuación de forma individual. En primeiro lugar, permite ao interesado acceder a mercados que, doutro xeito, non estarían ao seu alcance. Ademais, dá a posibilidade de diversificar o capital, ao depositar o diñeiro en varios compartimentos, de modo que as potenciais perdas compénsanse coas ganancias doutro produto. Os custos do investimento colectivo tamén son menores e, ademais, a partícipe conta coa información de expertos que xestionan o patrimonio.

Se o diñeiro necesitarase a curto prazo, é mellor non investir

O fondo de investimento está formado polas achegas dos aforradores que entregan o seu diñeiro a unha xestora para que o deposite de forma conxunta en distintos activos financeiros. Estes intermediarios crean unha carteira de valores constituída por empresas ben situadas nos países emerxentes. Pódese investir en BRIC, en Next Eleven, en Mercados Fronteira ou noutras moitas combinacións creadas polas xestoras.

Débese coñecer en que países realizarase o investimento, os riscos que implica cada un deles e a rendibilidade que conseguiu o fondo nos últimos meses. Se se coñece como funcionou cada unha das carteiras e, sobre todo, as expectativas que xeren, o partícipe elixe unha ou outra e, cando venza o produto, obterá unha rendibilidade que depende do comportamento de
os valores nos que depositase o seu diñeiro.

As súas características

Hoxe en día, calquera investimento que non estea ao 100% garantida supón un risco. Aínda que todo indique que un fondo pode ser rendible, se as circunstancias mundiais cambian dun momento a outro, arrastran a varios países e, con eles, ás súas Bolsas.

  • Os investimentos en países emerxentes son especialmente arriscadas. Son moi volátiles, os valores do fondo experimentan variacións importantes, non evolucionan de forma estable. O perigo que entrañan e as expectativas de obter unha gran rendibilidade van da man. Aínda que é certo que a posibilidade de revalorización dunha carteira emerxente é superior á que se pode conseguir na Bolsa española ou noutras accións europeas, as opcións de perder o diñeiro tamén son maiores.

  • Son mercados moi suxeitos a altibaixos e calquera cambio pode facer que as súas perspectivas de crecemento modifíquense. De feito, a principios do ano 2011, moitos fondos de investimento caeron en picado. En febreiro rexistrouse a maior saída de capital en tres anos. A inestabilidade nos países árabes e o medo a un contaxio na zona influíron para que o diñeiro depositado nas Bolsas fuxise.

  • O temor a que os bancos centrais dos países emerxentes tomen medidas para controlar a política monetaria tamén afecta de maneira negativa á rendibilidade destes fondos de investimento.

    Outro risco ao que están sometidas as economías dalgúns países emerxentes é a depreciación da súa moeda, a desvalorización, algo similar ao que ocorreu hai anos en Arxentina co corralito.

  • Non só hai perigo na inestabilidade política. Moitos destes países están situados en zonas onde as catástrofes naturais de gran magnitude rexístranse con frecuencia e isto, ademais de acabar con miles de vidas humanas, tamén deprecia o valor dun fondo.

Son, por tanto, investimentos moi volátiles e arriscadas. O diñeiro pode desaparecer en pouco tempo e, posto que os fondos créanse para un prazo determinado, non é posible retirar o capital. Segundo sinalan os coñecedores do sector, unha boa carteira de valores en Europa, aínda que caia en picado, a longo prazo é posible que se sitúe de novo en niveis positivos. Son depósitos moito máis estables, aínda que na actualidade gañar elevadas cantidades de diñeiro non sexa sinxelo. Con todo, isto non ocorre nos países emerxentes. Aquí quen perde os seus aforros é posible que non os recupere.

Moitas multinacionais españolas han atopado nestes mercados grandes opcións de negocio

Este tipo de investimento diríxese a persoas cun perfil arriscado, que coñezan ben o funcionamento destes produtos e desexen obter rendibilidade sen medo a perder gran parte do capital achegado. Os expertos aconsellan, en todo caso, que o investimento en emerxentes constitúa unha porcentaxe non moi elevado dentro do investimento total e que esta estea integrada por outros
valores menos volátiles.

Países emerxentes

Son un grupo heteroxéneo formado por un gran número de nacións.

  • Os máis consolidados son os denominados BRIC -acrónimo de Brasil, Rusia, India e China-, estados cunha enorme poboación e territorios moi extensos. Son, ademais, produtores de materias primas e recursos naturais e o seu Produto Interior Bruto incrementouse de forma case imparable nos últimos anos.

  • Por outra banda están os Next Eleven, que podería traducirse como Próximos Once, concepto acuñado por Goldman Sachs para referirse a os estados con maior potencial de crecemento tras os BRIC. Debido á súa elevada poboación, todo indica que o seu consumo interno e a súa renda irán en aumento, polo que os investimentos realizados alí contan con máis posibilidades de revalorizarse no futuro. Son Bangladés, Corea do Sur, Exipto, Filipinas, Indonesia, Irán, México, Nixeria, Paquistán, Turquía e Vietnam.

  • Por último, estarían os chamados Mercados Fronteira constituídos por un gran número de países, entre moitos outros, Arxentina, Barheim, Emiratos Árabes, Eslovaquia, Chipre, Panamá, Ecuador ou Croacia. Son unha nova xeración de emerxentes onde, á súa vez, invisten outros mercados como os BRIC. Contan tamén con grandes posibilidades de crecemento.

Moitos destes países, sobre todo os situados en Iberoamérica, apenas notaron a crise que se estendeu polo planeta e experimentan un crecemento sen precedentes. Algúns países emerxentes, debido aos problemas polos que atravesan os 27, mostráronse interesados en adquirir bonos da eurozona, algo impensable hai só uns anos. Moitas multinacionais españolas relacionadas coa construción, a banca ou as novas tecnoloxías atoparon nestes mercados grandes opcións de negocio.

RSS. Sigue informado

Pódeche interesar:

Infografía | Fotografías | Investigacións