Saltar o menú de navegación e ir ao contido

EROSKI CONSUMER, o diario do consumidor

Buscador

logotipo de fundación

Canles de EROSKI CONSUMER


Estás na seguinte localización: Portada > Economía doméstica

Este artigo foi traducido por un sistema de tradución automática. Máis información, aquí.

Os mellores produtos financeiros paira preparar a xubilación

Si búscase liquidez paira rescatar o diñeiro en calquera momento, convén apostar por fondos de investimento conservadores fronte aos tradicionais plans de pensións

  • Autor: Por
  • Data de publicación: Xoves, 18deFebreirode2010

Traballar un maior número de anos por unhas pensións de xubilación máis axustadas e mesmo de menor contía. Estas son as principais conclusións que se extraen da reforma do sistema de pensións que se expón en España. A seguinte é o aforro. Diversos produtos financeiros permiten, ao xubilarse, completar a pensión cuns ingresos extras. As posibilidades son: plans de pensións, seguros de aforro, hipotecas inversas e fondos de investimento. Estes últimos destacan por unha liquidez total, da que carecen os tradicionais plans de pensións. A pensión media de xubilación ascende a 874,97 euros, segundo os últimos datos do Ministerio de Traballo e Inmigración. En xeral, con estas contías, moitos cidadáns perden poder adquisitivo tras a xubilación. Un estudo realizado pola Fundación Idade e Vida, titulado “A previsión e o aforro fronte ao envellecemento da poboación”, afirma que un 54% dos españois consultados é consciente de que a pensión pública non cubrirá as súas necesidades futuras. Os xubilados xa comproban que, de media, a súa poder adquisitivo diminúe ao redor dun 5% entre quen cobran pensións máis baixas e un 70% en quen contaban con salarios superiores a 100.000 euros antes de xubilarse.

Fondos de investimento: a alternativa máis líquida

Con estas cifras en mente, non fai falta animar demasiado aos cidadáns para que complementen a súa pensión de xubilación co aforro privado. As dúbidas planean sobre que produtos contratar paira conseguir un bo retiro.

/imgs/2010/02/mano-papeis.art.jpg

Os fondos de investimento son óptimos paira investir a longo prazo. A súa esencia permite describir este produto como institucións de investimento colectivo. Agrupan o aforro dos investidores particulares co obxecto de constituír una carteira ampla xestionada por profesionais, proporcionar liquidez aos partícipes, e comprar e vender a uns prezos que en situación normal non estarían ao alcance dos particulares.

A súa principal vantaxe respecto dos plans de pensións é que son totalmente líquidos. O investidor pode rescatar o seu diñeiro cando o desexe. Se non se precisa liquidez e pódese manter o investimento a longo prazo, outra das súas virtudes é que o aforro se pode cambiar a outro fondo tantas veces como se queira sen ter que tributar.

A principal vantaxe dos fondos de investimento é que se pode rescatar o diñeiro cando se desexe

Paira formar parte da carteira dun fondo basta comprar una participación. A través dela, o investidor convértese en socio do produto. O valor da participación sobe e baixa, polo que o investidor gaña -ou perde de forma temporal- segundo a rendibilidade que se adquira e en función da achega realizada. Por tratarse dun investimento indirecto, os seus rendementos dependen do comportamento dos activos nos que inviste (accións, bonos, divisas, inmobles…), mentres que os resultados varían segundo a evolución dos mercados financeiros.

O abanico de fondos supera os 6.000, polo que pode resultar difícil elixir. Con todo, ante a incerteza económica actual e o gusto maioritario dos investidores polos produtos de baixo risco, é adecuado acoutar a procura no universo dos fondos de renda fixa ou garantidos.

Os fondos de renda fixa invisten a maioría do seu patrimonio en activos deste tipo: letras, bonos, obrigacións, repos, etc. Neste grupo distínguense os fondos monetarios, que invisten en activos a moi curto prazo (con vencimientos inferiores a seis meses). Estes produtos achegan un risco mínimo ás carteiras dos investidores, aínda que o seu potencial de rendibilidade tamén é menor. Outros fondos de investimento especializados en renda fixa teñen vencimientos máis longos, mentres que algúns invisten en débeda de emisores privados. Desde Inversis, consideran oportuno investir en Aviva Renda Fixa (Aviva Xestión); Tressis aposta por fondos máis conservadoras como o BPA Harmatan, un fondo mixto, e o Fidelity European High Yield. En Bankinter, decántanse polo monetario Bankinter Diñeiro.

Plans de pensións: un clásico

Fronte aos fondos, os plans de pensións son o produto de aforro por excelencia paira a xubilación. O seu principal obxectivo é crear un complemento á pensión pública de xubilación da Seguridade Social. Afórrase a través de pagos periódicos (achegas) durante a vida laboral activa. Con todo, na situación de crise actual, una das súas principais desvantaxes é a falta de liquidez, xa que non se pode rescatar o diñeiro se non se dan circunstancias extraordinarias como quedar en paro e deixar de cobrar a prestación de desemprego, invalidez, falecemento (neste caso cobrarían os beneficiarios) ou chegar á idade de xubilación.

No entanto, se non se prevén dificultades, como una situación de desemprego, os plans de pensións son un instrumento adecuado paira aforrar a longo prazo, sobre todo pola súa excepcional fiscalidade: é o único produto de aforro a longo prazo que permite deducirse as achegas (até un máximo entre 8.000 e 12.500 euros da base xeral impoñible, en función da idade e o territorio no que resida o contribuínte). Esta vantaxe implica que se consegue una gran rebaixa fiscal na Declaración da Renda de cada exercicio.

Se non se prevén dificultades, como una situación de desemprego, os plans de pensións son un instrumento adecuado paira aforrar a longo prazo Os plans individuais, que poden contratar os particulares, só admiten una achega definida, é dicir, establecen canto paga o cliente ao ano. Os usuarios elixen a categoría na que desexan que o xestor invista o seu aforro: plans de renda fixa a curto prazo, plans de renda fixa a longo prazo, renda fixa mixta, renda variable mixta, renda variable e garantidos. Só estes últimos aseguran un tipo de interese mínimo. No resto de categorías, a prestación que se percibirá no momento da xubilación será a suma das achegas realizadas e os rendementos xerados por estas, sen que o plan poida fixar a prestación con antelación.

Paira os investidores máis conservadores destacan tres categorías básicas de plans: renda fixa a curto prazo, a longo prazo e garantidos. Nalgúns casos, ademais, as súas rendibilidades son moi atractivas.

  • Segundo os últimos datos de Inverco, a peche de 2009, os plans máis rendibles de renda fixa a curto prazo eran Renda 4 Dédalo (xestora Renda 4), Aseval Ouro (Bancaja) e CNP Vida Horizonte Refuxio (CNP). Acumulaban unhas ganancias anuais do 10,24%, do 7,65% e do 7,07%, respectivamente.

  • No apartado de renda fixa a longo prazo, os plans máis rendibles eran os denominado Farmacéuticos Soria e Navarra RGA Renda, de Caixa Rural. As súas ganancias oscilaban entre o 11,20% e o 10%.

  • Na categoría de plans de pensións individuais garantidos, destacaban o Europopular Consolidado VII (Banco Popular), Bancajansion G1 (Bancaja) e Banesto Garantía Ibex Total (grupo Santander). A súa rendibilidade anual en 2009 foi do 20,30%, 16,93% e 15,22%.

Paxinación dentro deste contido


RSS. Sigue informado

Pódeche interesar:

Infografía | Fotografías | Investigacións