Saltar o menú de navegación e ir ao contido

EROSKI CONSUMER, o diario do consumidor

Buscador

logotipo de fundación

Canles de EROSKI CONSUMER


Estás na seguinte localización: Portada > Economía doméstica

Este artigo foi traducido por un sistema de tradución automática. Máis información, aquí.

Plan de pensións: a que idade subscribilo

A maioría dos subscritores de plans de pensións teñen entre 35 e 55 anos, pero convén que estes produtos de aforro contrátense desde o inicio da vida laboral

Os plans de pensións supuxeron o principal complemento para a pensión pública de xubilación da Seguridade Social. Con todo, nos últimos anos, diversos especialistas alertaron dos seus riscos e desvantaxes respecto doutros produtos financeiros de aforro similares polos que xa están a apostar os investidores. E as cifras así o demostran. Segundo un estudo da asociación Inverco, as achegas brutas dos plans de pensións en 2011 alcanzaron 4.961 millóns de euros para o total de plans, 469 millóns menos que un ano antes. Ademais, os plans de pensións do sistema individual reduciron o seu patrimonio un 2,8% o pasado ano, ata chegar aos 51.089 millóns. Nun momento no que está en dúbida a viabilidade do actual sistema de pensións públicas, convén analizar con detalle este produto financeiro de aforro destinado á xubilación.

1. A que idade contratar un plan de pensións

Img revista economia articulo
Imaxe: CONSUMER EROSKI

Os expertos recomendan plans de pensións garantidos de renda fixa que dan un tipo de interese seguro a vencemento

  • Canto antes, mellor. Un plan de pensións é unha ferramenta de aforro a longo prazo, un investimento con vistas ao momento no que se alcanza a xubilación e o nivel de ingresos reséntese ou termina. Baixo este prisma, os expertos aseguran que convén empezar cos plans canto antes, desde o momento no que se inicia a vida laboral; isto é, no momento no que se dispón de certa capacidade de aforro. Esta recomendación xorde polo efecto exponencial dos plans de pensións e o prazo que fará que ao final o capital acumulado, máis os intereses xerados, sexa importante. Pero sempre recomendan os plans garantidos de renda fixa que, ademais de protexer o capital investido, dan un tipo de interese seguro a vencemento.

  • Deducións en función da idade. Brinda unha serie de vantaxes fiscais, como diferir o pago de impostos sobre ese diñeiro ingresado no plan ata a súa conclusión. Así, ao iniciar as achegas, ese capital poderá deducirse da base impoñible da Declaración da Renda. A fiscalidade xoga un papel fundamental no momento elixido para contratar un plan de pensións, xa que as deducións establécense en función da idade do contribuínte e aumentan cando a data da xubilación aproxímase:

    • Menores de 50 anos. Poden deducirse a menor das seguintes cantidades: 10.000 euros, que é a achega máxima que poden realizar, ou ben o 30% dos seus ingresos (os seus rendementos netos do traballo máis os seus rendementos de actividades económicas).
    • Maiores de 50 anos. Poden deducirse a menor destas cantidades: 12.500 euros ou o 50% dos seus ingresos. Pola súa banda, as persoas con discapacidade poden elevar estas rebaixas ata un máximo de 24.500 euros e seguir gozando de vantaxes fiscais.

2. Un plan para cada idade

Ao contratar un plan de pensións, efectúanse achegas que se van acumulando e quedan investidas en activos financeiros administrados por unha entidade xestora. Así, xéranse “dereitos consolidados”, isto é, as achegas realizadas máis os rendementos xerados (a rendibilidade obtida) que marcarán a contía da prestación. Ese capital cobrarase ao finalizar o plan e é compatible coas prestacións e pensións públicas ás que tamén se puidese ter dereito.

A maioría das persoas que subscriben un plan de pensións teñen entre 35 e 55 anos e cada investidor debe analizar a súa situación particular. Pero, en función do perfil de cada tipo de subscritor, da súa aversión ao risco e dos seus ingresos, os expertos e asesores, de maneira orientativa, recomendan dividir o aforro destinado á xubilación nun plan da seguinte forma:

  • Menores de 40 anos. Aconsellan contratar un plan de pensións con predominio de renda variable: un 70% fronte a un 30% en renda fixa. Supón un maior risco, pero tamén máis rendibilidade. Esgrimen que ao ser máis novo, en caso de perdas polo risco asumido, contará con máis tempo para recuperarse. Ademais, deberá facer fronte para o efecto da inflación, posto que o diñeiro que non xera unha rendibilidade polo menos igual á taxa anual de inflación está a perder valor. Para este segmento de idade, desde Inverco recomendan plans de pensións de renda variable e de renda variable mixta (activos de renda variable, entre o 30% e o 75%, e o resto en valores de renda fixa).
  • Ata 45 anos. Diversificar entre renda variable e renda fixa, máis ou menos en proporción 60% e 40%, respectivamente.

  • Ata 55 anos. Investir da seguinte maneira: na renda variable o 45%; e na fixa, o 55%.

  • A partir de 55 anos. Recoméndase investir un 30% en renda variable e un 70% en renda fixa. En Inverco destacan os plans de pensións de renda fixa, a curto prazo (ata 24 meses) ou longo prazo (por encima de 24 meses), e os plans de renda fixa mixta, con activos de renda variable ata un máximo do 30%.

  • Entre 60 e 65 anos. Hai maior aversión ao risco e se aposta por investimentos seguros aínda que de rendibilidade máis baixa. Os expertos aconsellan plans de pensións de renda fixa a partir desta idade.

3. Principais recomendacións

  • Comparar e diversificar. No momento de investir nun plan de pensións, como en toda investimento, a primeira recomendación é comparar e diversificar para, desta forma, lograr diminuír o risco. Hai que examinar a rendibilidade dos distintos plans ofrecidos no mercado, as comisións (que adoitan ser altas) e a xestión da carteira. Tamén se debe diversificar a carteira o máis amplamente posible en diversos plans, investindo en renda fixa e variable, e adecuar o plan á idade do partícipe, comezando nun produto de certo risco, para cando se achegue á xubilación terminar cun plan de pensións de risco baixo.

  • Cambios regulatorios. Os plans de pensións son un produto financeiro e, por tanto, están suxeitos a cambios lexislativos. Polo xeral, estas modificacións versan ao redor da regulación sobre a forma na que se traspasan ou ao tipo de fiscalidade á que se someten. Convén non só seguir a evolución do fondo, senón tamén as regulacións.

  • Variar de plan de pensións. Se o partícipe está descontento co seu plan de pensións, podería traspasar os dereitos consolidados do seu plan a outro da mesma ou distinta entidade. Este traslado non xera ningún impacto fiscal para o beneficiario.

  • Rescatar o diñeiro. Trátase dun produto de aforro a longo prazo, polo que nun plan de pensións o capital está blindado. Con todo, caben os seguintes supostos contemplados pola Lei de Regulación dos Plans e Fondos de Pensións que permiten rescatalo:

    • Cando o partícipe alcanza a súa idade de xubilación.
    • En caso de enfermidade grave.
    • Por invalidez laboral.
    • Cando o subscritor se atopa en situación de paro de longa duración (ao deixar de percibir o seguro de desemprego).
    • Morte do partícipe (os seus herdeiros).

    En termos de fiscalidade, cando se reciben as prestacións dos plans de pensións, considéranse rendementos do traballo a efectos de IRPF e pódense recuperar en tres formas distintas:

    • Como capital, é dicir, nun único pago que inclúe as achegas máis os rendementos.
    • En forma de renda, que é a máis común e supón recibir as cantidades achegadas en varios pagos regulares.

    • De maneira mixta, cunha parte en capital e a outra en renda.

Vantaxes e inconvenientes do plan de pensións

dous de cada dez cidadáns teñen contratado un seguro de aforro ou plan de pensións, moi por baixo da media europea. Pero, cales son os seus proles e contras? Enuméranse a continuación.

  • Fiscalidade.

    A principal vantaxe que ofrecen son as deducións fiscais que permiten practicar e que difiren o pago de impostos ao momento do rescate, é dicir, non pagar impostos pola cantidade depositada, cos límites descritos. A desvantaxe chega no momento de retiralo, cando si hai que facer fronte aos impostos correspondentes polas cantidades apartadas; e poderían pagarse no futuro máis impostos dos que se aforraron en inicio. Unha boa idea é sacar o diñeiro de maneira graduada, en forma de renda, pois os impostos serán menores pola progresividad do IRPF.

  • Flexibilidade.

    Outra vantaxe é que o partícipe ten moita flexibilidade para fixar tanto a contía como a periodicidade do diñeiro achegado e non existe obrigatoriedade de achegar.

  • Garantías.

    A maior parte dos plans ofertados non garanten o capital investido, excepto os garantidos, xa que ao investir en fondos, está supeditado aos resultados do mercado. Un inconveniente esgrimido tanto por expertos como por investidores.

  • Liquidez.

    As achegas a un plan de pensións non se poden recuperar ata alcanzar a xubilación, ou só no caso de atoparse nalgún dos supostos recolleitos na Lei de Regulación dos Plans e Fondos de Pensións. Este é un problema de liquidez que non ofrecen outros vehículos de investimento a longo prazo, como os fondos de investimento ou os seguros de aforro, nos que o diñeiro é recuperable en calquera momento. Este aspecto, xunto ao momento anterior, levou aos investidores a buscar outros produtos similares.

  • Menor diversificación de carteira.

    Outra desvantaxe dos plans de pensións é que non permiten diversificar tanto como co resto de fondos. Desta forma, están máis suxeitos aos vaivéns do mercado, o que afecta á súa rendibilidade.

  • Escasa rendibilidade.

    Os plans de pensións acumulan, de media, unha depreciación do 0,81% anual no últimos cinco anos. A 10 anos, a rendibilidade anual apenas supera o 1%, por baixo do incremento da inflación nese mesmo período. Por iso é polo que outras alternativas de investimento como os seguros de aforro (PPA, PIAS) ou fondos de pensións consigan captar xa máis diñeiro de investidores que os plans de pensións.

RSS. Sigue informado

Pódeche interesar:

Infografía | Fotografías | Investigacións