As entidades recomendan depósitos, pagarés e fondos para os pequenos aforradores

6 de Marzo de 2012

Artigo traducido por un sistema de tradución automática. Máis información aquí.

Din que o diñeiro non dá a felicidade, pero nestes momentos de incerteza económica, é fundamental saber que se pode facer para pór a recado os nosos aforros. En España, o valor total de aforro dos fogares situouse en 18.496 millóns de euros no terceiro trimestre de 2011, 3.562 millóns de euros menos que en igual período do ano anterior. EROSKI CONSUMER quixo coñecer todo o referente a que pode facer o pequeno consumidor para investir os seus aforros de forma segura e beneficiosa. Para iso, a finais de xaneiro técnicos da revista visitaron un total de 100 sucursais de 32 entidades bancarias de 18 cidades: A Coruña, Alacante, Barcelona, Bilbao, Córdoba, Logroño, Madrid, Málaga, Murcia, Oviedo, Pamplona, San Sebastián, Santander, Sevilla, Valencia, Valladolid, Vitoria e Zaragoza.

Cada técnico fíxose pasar por un aforrador que dispuña de 6.000 euros que pretendía rendibilizar. Preguntaba por unha banda, que tipo de produtos financeiros poderíanlle interesar en cada unha das 32 entidades bancarias seleccionadas (en ningunha era cliente): Bancaja, Caixa Madrid e Caixa Rioxa (Bankia); Banco Popular; Banesto; Bankinter; Bankoa (Crédit Agricole); BBK, Caixa Vital e Kutxa (Kutxabank); Sabadell, Banco Ferreiro, Banco Guipuscoano (Sabadell); BBVA; CAI; Caixa Bank; Caixa Galicia (Novacaixagalicia); Caixa Cantabria; Caixa Círculo; Caixa España-Caixa Douro; Caixa Murcia; Caixa Rural Navarra; Cajasol e CAN (Banca Cívica), Cajastur; Cajasur; CAM; Catalunya Caixa; Ibercaja; ING Direct; Banco Santander e Unicaja. E por outro, o técnico pedía unha recomendación sobre que produto convíñalle máis.

As entidades financeiras ofreceron, por esta orde, depósitos, pagarés e fondos de investimento. En canto ás recomendacións, bancos e caixas non dubidaron en recomendar a contratación dos depósitos pola súa seguridade á hora de garantir o capital. Destaca excesivamente o florecimiento dos pagarés como posible fórmula de aforro; a súa aparición débese á necesidade de capital das entidades bancarias. Neste sentido, case dous de cada cinco pagarés ofrecidos pertencían ao Banco Santander.

A oferta

A EROSKI CONSUMER ofrecéronlle un total de 287 produtos para investir os 6.000 euros aforrados. Os máis ofertados foron os depósitos (nun 45% das ocasións), seguidos a distancia polos pagarés (nun 22%) e os fondos de investimentos (nun 13%). Por cidade, Madrid e Oviedo foron os lugares onde máis depósitos ofreceron, en Murcia onde máis fondos de investimento, en Sevilla pagarés, en Oviedo depósitos combinados, en Madrid e Vitoria contas de aforro e na Coruña acciones.

Houbo persoal que tamén tratou de promocionar contas correntes de aforro (nunha de cada cinco visitas), plans de aforro (nunha de cada oito), investimentos en bolsa (só en seis visitas), seguros de aforro (en catro), plans de pensións (nunha), bonos do Estado (nunha) e letras do tesouro (noutra). Apenas houbo diferenzas entre a oferta de bancos e caixas, aínda que estas últimas tenden a ofertar depósitos en maior proporción que os bancos (un 52% do total dos produtos das caixas fronte ao 40% do total dos dos bancos). O motivo? Hoxe en día, as caixas experimentan un proceso de bancarización. O buraco da burbulla inmobiliaria ha provocado que ás entidades bancarias esíxaselles máis capital e as caixas, ao ser máis débiles, tiveron que someterse aos procesos de fusión-absorción con outras entidades para adquirir así a forma de banco.

Que recomendan as entidades

O depósito é sen dúbida o produto máis recomendado polas entidades bancarias. Na metade do centenar de visitas realizadas así o fixeron. Principalmente, son dous os argumentos polo que o recomendan: a súa rendibilidade e a súa seguridade. Destaca especialmente Caixa Bank, onde en todas recomendáronlle ao colaborador que contratase este tipo de produto. Pola súa banda, en Banesto ocorreu en catro de cada cinco visitas realizadas, en Sabadell en catro do sete e no BBVA e o Banco Santander en cinco do catorce. En segundo lugar, as entidades bancarias recomendan os fondos de investimentos, aínda que a proporción de recomendacións é moito menor: unha de cada seis visitas. Os atributos que esgrimen para aconsellar este tipo de produtos son a súa boa rendibilidade e as vantaxes fiscais que levan. A pesar diso, só unha de cada tres entidades recomenda esta opción: BBVA, Banesto, Banco Popular, Caixa Madrid, Banco Santander, Bankinter, Caixa Galicia, Sabadell, Bankoa, Banco Guipuscoano, Kutxa e Caixa España-Caixa Douro. Delas, destacan BBVA que o propón en 4 das 14 visitas realizadas e Sabadell, en 3 das 7.

En terceiro lugar, os pagarés son os produtos máis recomendados, aínda que tan só en doce do centenar de visitas realizadas ás 32 entidades bancarias. No estudo, só unha de cada cinco entidades bancarias estudadas ofreceron este produto: o Banco Santander (en cinco visitas), Unicaja e o BBVA (en dúas visitas respectivamente), e Banesto, Caixa Catalunya e Caixa Madrid (nunha respectivamente).

Coidado coas comisións

Implican un gasto engadido para o consumidor que, moitas veces, descoñece. No estudo, a maior parte dos produtos que ofertaron (un 89% do total) non teñen comisións, tal e como informaron durante as visitas. Unicamente dicían aplicalas en 23 dos 287 produtos ofertados e tratábase no seu maior parte de fondos de investimentos, excepto unha conta especial de aforro do BBVA, dous investimentos en bolsa do Banco Santander e Bankinter e bonos do Estado no Sabadell. Por último, en cinco deles nin sequera especificaban si cobrábanas ou non.

Neste sentido, é importante saber que ningún depósito ou IPF (imposición a prazo fixo) ten comisións. Iso si, poden telas produtos vinculados ou asociados, xa que é habitual que a entidade requira unha conta corrente para liquidar periodicamente os intereses que xere o capital. Ademais, os contratos de depósito a prazo adoitan permitir cancelar anticipadamente o depósito, a cambio dunha comisión libremente establecida pola entidade ou dunha penalización.

Pola súa banda, investir en fondos de investimento supón ter que pagar tres tipos de comisións: as depositarias (é a cantidade que cobra a entidade depositaria dos activos adquiridos polo fondo de investimento), de xestión (é o que cobra a xestora por realizar a xestión do capital investido no fondo) e de reembolso e/ou subscrición (pola compra venda). Durante o estudo, comprobouse que as entidades bancarias analizadas aplican unha comisión de entre o 0,05% e o 0,10% pola primeira (a máxima aplicable é un 0,2%), entre un 0,40% e 1,65% pola segunda (os máximos varían en función da modalidade do fondo de investimento), e entre un 4% e un 5% pola terceira (pódese aplicar sobre os beneficios ou o patrimonio).

Ver o informe completo

Miniatura da portada impresa de revista de marzo 2012