Tengo un dinerillo extra: ¿es mejor invertirlo o usarlo para adelantar la hipoteca?

En primer lugar, vamos a ver en qué situaciones es mejor liquidar toda o una parte de la hipoteca, lo que se conoce técnicamente como realizar una amortización anticipada.

Será una buena opción si el titular no quiere asumir riesgos, paga una cuota hipotecaria elevada por culpa de un interés alto y prioriza deshacerse de esa deuda por encima de obtener una potencial rentabilidad. En estos casos, si se cancela la hipoteca del todo, la deuda dejará de existir.

Pero si solo se adelanta una parte del importe pendiente, el banco ofrecerá dos opciones: acortar el plazo o reducir la cuota mensual. La primera sale más a cuenta, porque se ahorra más en intereses a largo plazo, pero la segunda puede ser conveniente si el titular quiere llegar más desahogado a final de mes.

Es importante saber, eso sí, que el banco puede cobrar una comisión por esa amortización anticipada en caso de que aparezca en la escritura. Legalmente, su coste no puede superar ciertos límites, que dependen del año en el que se firmó la hipoteca y de su tipo de interés: si es variable, la penalización máxima puede ser de entre el 0 % y el 1 %, mientras que si es fijo, la compensación puede estar entre el 0 % y el 2 %.

En cambio, invertir ese dinero extra puede ser una opción conveniente si se dan dos circunstancias:

• Por un lado, que el hipotecado quiera rentabilizar sus ahorros y esté dispuesto a asumir cierto riesgo.
• Y por el otro, que encuentre un producto de inversión que ofrezca una ganancia superior a lo que dejaría de pagar en intereses en caso de adelantar deuda.

En ese sentido, conviene tener presente que cuanto menor sea el riesgo que quiera asumirse, más baja será la rentabilidad de la inversión, pero menos peligro habrá de sufrir posibles pérdidas. Los productos más seguros son los depósitos y las cuentas remuneradas o de ahorro, que están garantizadas por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta un saldo máximo de 100.000 euros. Y las inversiones más arriesgadas pueden ser en acciones, divisas, bonos, criptomonedas, etc.

A partir de ahí, averiguar si merece la pena invertir o no es muy sencillo. Tan solo hay que comparar la tasa anual equivalente (TAE) de la hipoteca con la del producto con el que se pretenda invertir.

• Si la TAE del préstamo hipotecario es superior, saldrá más a cuenta llevar a cabo una amortización anticipada.
• Y si es inferior, la inversión saldrá más rentable.

Mención aparte merecen las personas que todavía tienen derecho a desgravar por su hipoteca. En estos casos, se pueden deducir hasta un 15 % de lo pagado anualmente por la hipoteca, lo que incluye cuotas, comisiones, seguros asociados o amortizaciones anticipadas. Se trata de un ahorro muy difícil de conseguir con cualquier inversión de bajo riesgo.

Sin embargo, el importe máximo sobre el que puede practicarse esa deducción es de 9.040 euros. Por ello, lo más adecuado es amortizar lo justo para alcanzar ese límite y valorar qué es mejor hacer con el dinero que sobre: invertirlo en un producto que permita obtener una buena rentabilidad o liquidar una mayor parte de la hipoteca para ahorrar en intereses.