La rebaja del Euribor no logra frenar el crecimiento de la morosidad

Los préstamos dudosos de cobro se multiplican por cuatro y regresan a niveles de 1997
Por mediatrader 17 de marzo de 2009

La morosidad de los créditos concedidos por bancos, cajas y cooperativas a empresas y particulares subió del 3,38% con que cerró 2008, al 3,80% en enero, con lo que alcanzó los 72.048 millones de euros, según los datos publicados ayer por el Banco de España. Este porcentaje cuadruplica el ratio del 0,95% registrado en el mismo mes de 2008 y no se alcanzaba uno similar desde mayo de 1997, aunque entonces el volumen de mora en términos absolutos era de 11.500 millones.

Las más perjudicadas están siendo las cajas, con un volumen de crédito dudoso de 39.391 millones de euros

Pese al descenso del Euribor, la tasa de mora avanza a un ritmo desconocido en toda la serie histórica. La causa principal es el aumento del paro, que ha contrarrestado los efectos de la caída del indicador hipotecario, que ayer volvió a marcar un mínimo histórico. Este repunte de la morosidad también se atribuye al deterioro del sector inmobiliario, que ha colocado en posición complicada a promotoras y constructoras.

Las más perjudicadas están siendo las cajas, cuya tasa de mora ha pasado del 3,8% registrado en diciembre al 4,5% de enero. En total, estas entidades suman un volumen de crédito dudoso de 39.391 millones de euros y algunos expertos no descartan que en algunos casos se llegue al 7%.

Los bancos se sitúan a continuación, con una mora del 3,17%, frente al 2,81% de diciembre de 2008, y un volumen de crédito dudoso de 25.690 millones de euros. Finalmente, las cooperativas de crédito tenían a cierre del primer mes del año una mora del 3,24%, cuando un mes antes se situaba en el 2,81%, resultado de un volumen de 3.099 millones de euros de préstamos dudosos.

La deuda hipotecaria de las familias crece al ritmo más bajo de toda la serie histórica
A diferencia de crisis anteriores, la morosidad crece ahora más rápido porque a los tres recibos impagados, todo el crédito se considera dudoso. Esto provoca que la cifra suba antes y que baje también con más rapidez. Con anterioridad, sin embargo, se calificaban los impagados por porcentajes sobre el total del crédito con un calendario largo en el tiempo.

Deuda hipotecaria

Por otra parte, el Banco de España señaló que la deuda hipotecaria de las familias ha aumentado a su ritmo más bajo de toda la serie histórica (4,2%), aunque se mantiene en cifras récord en términos absolutos (674.294 millones).

El pasivo por compra de vivienda de los hogares españoles creció un 0,1%, tras haber caído un 0,07% en el último mes de 2008, algo que no ocurría desde agosto del año 2001.

Los créditos al consumo cayeron un 0,9%. Sumando ambos conceptos (deuda hipotecaria y créditos al consumo), el endeudamiento total de los hogares se situó en 909.535 millones de euros en el primer mes del año, un 3,9% más con relación al mismo periodo del año anterior, y una caída del 0,1% en comparación con la cifra registrada al cierre de diciembre.

Más impagos y menos empresas

El importe de los efectos de comercio devueltos impagados se elevó a 1.961 millones de euros durante el mes de enero, cifra superior en un 37,3% a la del mismo mes de 2008, según el Instituto Nacional de Estadística (INE).

El número de efectos de comercio devueltos por impago creció en el primer mes del año un 28,8%, hasta 664.385, mientras que el importe medio de estos efectos se incrementó un 6,7%, hasta los 2.952 euros.

El porcentaje de los efectos de comercio impagados sobre vencidos alcanzó el 6,4%, siete décimas más que el registrado en diciembre de 2008.

Otro dato negativo dado a conocer por el INE es que el número de nuevas sociedades mercantiles se redujo un 44,7% en enero, hasta un total de 6.479 empresas. Son así ya 21 los meses en que desciende la creación de empresas en tasa interanual. En el primer mes del año pasado se crearon 11.719 sociedades mercantiles, casi el doble que en enero de 2009.

Para la constitución de las sociedades creadas en enero pasado se suscribieron más de 609 millones de euros, un 46,7% menos que en igual mes de 2008, mientras que el capital medio desembolsado registró una caída del 3,6%, hasta 94.000 euros.