'Chiringuitos' financieros

Algunas entidades operan en los mercados financieros sin estar habilitadas y ofrecen inversiones excepcionales bajo el reclamo de una gran rentabilidad

Autor: Por JOSÉ IGNACIO RECIO
Fecha de publicación: 10 de diciembre de 2007

- Imagen: Neil Gould -Si recibe una oferta para invertir sus ahorros que le hace pensar que es demasiado buena para ser cierta y si, además, el nombre de la entidad que lo ofrece no es muy conocido, desconfíe. Inversiones más rentables de lo normal, facilidades para acceder a estos productos y amabilidad en los canales de comunicación son los parámetros que utilizan algunas empresas para atraer el ahorro de los pequeños y medianos inversores. La sorpresa llega al cabo de un tiempo, cuando se descubre que la entidad en que se habían depositado los ahorros era un "chiringuito financiero" que operaba en el mercado sin habilitación. Estas empresas ofrecen, por lo general, productos financieros inusuales (sellos, inversión en maderas...), aunque también hay "chiringuitos" clásicos, y a su vez peligrosos, que permiten a sus clientes contratar productos tradicionales.

Operar sin autorización

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) no cesa en su afán de alertar sobre diversas compañías y personas físicas (de Austria, Suecia e Isla de Man, por ejemplo)que podrían estar prestando servicios de inversión sin las debidas autorizaciones, lo que en el argot financiero se conoce como "chiringuitos". Para que el pequeño y mediano ahorrador no sea víctima de una de estas empresas, lo primero que debe conocer es en qué consisten estas supuestas compañías y saber qué herramientas utilizan en su labor de captación, y de este modo poder detectarlas y prevenirse contra sus "malas artes".

En los últimos años afloran muchas empresas que estafan a los inversores mal informados

"Chiringuito financiero" es un término que se utiliza para designar a las entidades que sin estar habilitadas para ello asesoran y operan en los mercados financieros españoles. Durante los últimos años han aflorado gran número de empresas que han provocado, y siguen provocando, fraudes y estafas a inversores mal informados. En este sentido, la Ley del Mercado de Valores establece que las actividades contempladas en el artículo 71 sólo pueden ser desarrolladas por las agencias y sociedades de valores registradas, y en la mayoría de ellas por las entidades de crédito y con la reforma de la Ley por las Empresas de Servicios de Inversión. Por eso, desde varias instancias administrativas y económicas se advierta al usuario del peligro que supone entrar en este tipo de inversiones, así como de la importancia de realizar una labor preventiva con el fin de poder detectar este tipo de empresas.

Embaucadores

Todas estas empresas-chiringuitos tienen un denominador común: no están registradas ni en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), ni en el Banco de España. Además, se desconoce si disponen de capital y medios suficientes para operar, e igualmente se ignora si su organización es adecuada a su actividad. Su principal atractivo para atraer al cliente es la promesa de una rentabilidad superior a la del mercado, generalmente de dos dígitos, y unos resultados imposibles de alcanzar a través de otros mecanismos financieros tradicionales.

Pero cuando empieza a deshincharse el negocio y no pueden justificar sus pérdidas con argumentos legales, simplemente desaparecen o, en el mejor de los casos, cambian de nombre, dejando totalmente desamparado al inversor, que suele perder la totalidad de sus ahorros. Para evitar la proliferación de estas prácticas fraudulentas, tanto la CNMV como otros reguladores extranjeros difunden advertencias sobre entidades que pueden estar prestando servicios de inversión sin estar habilitadas, y publican regularmente comunicados con las direcciones de las entidades que cumplen con estas características. A través del buscador de entidades pueden detectarse cuáles han sido incorporadas al listado de fraudulentas.

Cómo identificar este tipo de empresas

La primera línea de defensa contra los "chiringuitos financieros" es poderlos identificar. Para eso hay que tratar de obtener una información completa sobre quiénes son y qué actividades realizan. El inversor debe preguntar por cualquier cuestión que pueda resultar decisiva en relación con la inversión que proponen. Precisamente una diferencia notable entre las entidades autorizadas y las que no lo están es que las primeras facilitan e invitan al inversor a preguntar sus dudas e inquietudes, y las segundas, por el contrario, prefieren evadir tales compromisos.

En este sentido, el órgano regulador nacional propone al inversor que se haga alguna de las siguientes reflexiones para saber si ha dejado sus ahorros en mano de este tipo de empresas:

¿Cómo consiguieron mi nombre y teléfono?
¿Por qué han contactado conmigo?
¿Está la entidad registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores o en el Banco de España?
¿Qué riesgos lleva implícitos la inversión que me proponen?
¿Coincide esta inversión con mis objetivos?
¿Puede enviarme una explicación escrita y detallada de la inversión propuesta para meditarla con tranquilidad y comentarla con algún experto independiente?
¿Le importaría explicarme la inversión en una reunión a la que pudiera acudir con mi abogado o con algún experto financiero de mi confianza?
¿Puedo contactar con alguna entidad financiera que me dé referencias suyas positivas?
¿Qué comisiones debo pagar por sus servicios? ¿cómo se calculan? ¿pueden remitirme una copia de las tarifas que tienen en vigor?
¿Qué tiempo tardaría en recuperarlo? ¿supone ello un coste adicional?